आप स्टॉक और अंतर्निहित कंपनियों का विश्लेषण किए बिना निवेश नहीं कर सकते। यह हाइवे पर आंखों पर पट्टी बांधकर चलने जैसा होगा। कई प्रकार के शेयर बाजार विश्लेषण हैं। मौलिक और तकनीकी विश्लेषणों के बारे में जानने के लिए आगे पढ़ें
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| Stock Market Analysis |
FUNDAMENTAL विश्लेषण क्या है?
इस पद्धति का उद्देश्य अंतर्निहित कंपनी के मूल्य का मूल्यांकन करना है। यह कंपनी की वित्तीय स्थिति और प्रबंधन के प्रदर्शन के साथ-साथ आर्थिक स्थितियों और उद्योग को ध्यान में रखते हुए शेयर के आंतरिक मूल्य को ध्यान में रखता है। एक मौलिक विश्लेषक सबसे निश्चित रूप से बैलेंस शीट, लाभ और हानि विवरण, वित्तीय अनुपात और अन्य डेटा को देखेगा जिसका उपयोग किसी कंपनी के भविष्य की भविष्यवाणी करने के लिए किया जा सकता है। दूसरे शब्दों में, मौलिक शेयर बाजार विश्लेषण स्टॉक के मूल्य का मूल्यांकन करने के लिए वास्तविक डेटा का उपयोग करने के बारे में है। विधि राजस्व, कमाई, भविष्य की वृद्धि, इक्विटी पर लाभ, लाभ मार्जिन और अन्य डेटा का उपयोग करती है ताकि कंपनी के अंतर्निहित मूल्य और भविष्य के विकास के लिए संभावित का निर्धारण किया जा सके।
मूल धारणा यह है कि जैसे-जैसे कंपनी बढ़ती है, शेयर की कीमत बढ़ेगी। यह बदले में निवेशक को लंबे समय में लाभान्वित करेगा।
एक स्थिर स्टॉक या एक पुराना स्टॉक क्या है?
एक बार जब आप बैलेंस शीट और अन्य वित्तीय विवरणों को देखते हैं, तो आप स्टॉक की कीमत के साथ वित्तीयों की तुलना करने के लिए अनुपात का उपयोग करते हैं। यह समझने में मदद करता है कि कंपनी के विकास की तुलना में एक निवेशक वास्तव में कितना भुगतान कर रहा है। उपयोग किया जाने वाला सबसे आम अनुपात मूल्य-से-आय या पीई अनुपात है। इसकी गणना कंपनी की आय प्रति शेयर के साथ शेयर की कीमत को विभाजित करके की जाती है।
यदि प्रति शेयर इसकी कमाई की तुलना में शेयर की कीमत उद्योग के औसत से कम है, तो स्टॉक को अंडरवैल्यूड कहा जाता है। इसका मतलब यह है कि स्टॉक वास्तव में मूल्य की तुलना में बहुत कम कीमत पर बेच रहा है।
इसके विपरीत, एक ओवरवैल्यूड स्टॉक वह होता है जहाँ निवेशक कंपनी द्वारा कमाए जाने वाले प्रत्येक रुपये के लिए अधिक भुगतान करता है। इसका मतलब है, शेयर की कीमत उसके आंतरिक मूल्य से अधिक है। ऐसा अक्सर तब होता है जब निवेशक भविष्य में कंपनी के अच्छे प्रदर्शन की उम्मीद करते हैं। उसी स्टॉक के पिछले पीई अनुपात के संबंध में एक उच्च पीई एक ओवरवैल्यूड स्थिति का संकेत दे सकता है, या सहकर्मी स्टॉक के संबंध में एक उच्च पीई भी एक ओवरवैल्यूड स्टॉक का संकेत दे सकता है।
हालांकि, एक निवेशक के रूप में आपको बहुत सावधान रहना होगा। स्टॉक के मूल मूल्यों की तुलना इसके ऐतिहासिक मूल्यों से करें। यदि मूल्य-निर्धारण में अचानक वृद्धि हुई है, तो उच्च संभावना है कि मूल्य गलतफहमी को ठीक करने के लिए गिर सकता है। मूल्यांकन में अचानक गिरावट के मामले में, कंपनी के बारे में किसी भी ताजा खबर की जांच करें। यह काफी संभावना है कि कुछ नए कारक उभरे होंगे जो कंपनी के मुनाफे के लिए हानिकारक हो सकते हैं।
चूँकि पीई की गणना प्रति वर्ष अर्जित आय का उपयोग करके की जाती है, इसलिए इसे अनुगामी पीई कहा जाता है। यह स्टॉक के मूल्य को समझने का एक सही तरीका नहीं है। इस कारण से, विश्लेषक अक्सर फॉरवर्ड पीई का उपयोग करते हैं, जहां वर्तमान या किसी अन्य वर्ष के लिए प्रति शेयर अनुमानित आय का उपयोग किया जाता है।
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