Control Investment Portfolio Losses

आप अपने संभावित अधिकतम नुकसान का निर्धारण करके और अपने दर्शन के अनुरूप एक परिसंपत्ति आवंटन का चयन करके निवेश के नुकसान को नियंत्रित कर सकते हैं। आपके निवेश पोर्टफोलियो में से कितना आप खो सकते हैं, सबसे महत्वपूर्ण प्रश्नों में से एक है जो आपको खुद से पूछना चाहिए।

मेरा मानना ​​है कि अधिकांश निवेशकों को बहुत आक्रामक तरीके से निवेश करना सिखाया गया है। हम इस बात की जाँच करेंगे कि आपको उन उद्योगों और मीडिया को क्यों नहीं सुनना चाहिए जो उन संस्थानों पर हावी हैं जो चाहते हैं कि आप उनके उत्पादों को खरीदें और बेचें।

जोखिम प्रबंधन विश्लेषण किसी भी निवेश योजना का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। बैल बाजारों के दौरान अधिकांश निवेशकों को अस्थिरता परेशान नहीं करती है। यह उन कारणों में से एक है, जो निवेशकों के बाजारों में वृद्धि के रूप में अतिरिक्त जोखिम लेने में "लुल" हैं।

अध्ययन बताते हैं कि कम अस्थिरता वाले निवेश कम रिटर्न देते हैं। यह निवेशकों को उच्च जोखिम वाले शेयरों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए उच्च दर की वापसी का कारण बनता है। ये अधिक सट्टा स्टॉक रैलियों के दौरान बाजार का नेतृत्व करते हैं, लेकिन नीचे के बाजारों में गिर जाते हैं।

निम्न चार्ट आपके निवेश को खोने के बाद वापस करने की चुनौती को प्रदर्शित करता है। ध्यान दें कि जितना अधिक आप खोते हैं, उतनी राशि जो आपको तोड़ने की आवश्यकता होती है वह भी तेजी से बढ़ती है।

पोर्टफोलियो की अस्थिरता अपने आप में आपके रिटर्न को बहुत कम कर देती है। इसका कारण यह है कि खो गया पैसा पूंजी है जो अब निवेश के लिए उपलब्ध नहीं है। यदि आप केवल 10% खो देते हैं, तो भी आपके पास अपनी पूंजी का 90% निवेश के लिए उपलब्ध है। यदि आप 50% खो देते हैं, तो आपके पास अपनी पूंजी का केवल 50% निवेश के लिए उपलब्ध है, इसलिए 100% लाभ भी वापस पाने के लिए आवश्यक है।

जब आप बड़े नुकसान का अनुभव करते हैं तो आपके पास निवेश करने के लिए कम होता है और फिर आपका पोर्टफोलियो एक ऐसी स्थिति में होता है, जिसे तोड़ने में भी कई साल लग जाएंगे। विराम विश्लेषण की वास्तविकता यहां तक ​​कि आपके पैसे के 50% को असहनीय बना देती है! 50% खोने के बाद, IF बाजार में प्रति वर्ष 10% की वृद्धि हुई, और आपको 100% निवेश किया गया, तो 7 साल लगेंगे (कंपाउंडिंग की वजह से 7) वापस तोड़ने के लिए भी।

कई निवेशक बहुत आक्रामक तरीके से निवेश करते हैं; उन्हें पुरानी खरीद और पकड़ की रणनीति सिखाई गई है, जो उन्हें भालू बाजारों में बेचने का कारण बनती है क्योंकि वे इस बिंदु पर पहुंच जाते हैं कि वे अब एक भालू बाजार का दर्द नहीं उठा सकते। वे अक्सर अधिकतम अवसर के बिंदु पर बेचते हैं!

आपकी जोखिम प्रबंधन योजना क्या है? वित्तीय उद्योग में कई आपको अपने व्यक्तिगत स्टॉक पर स्टॉप लॉस ऑर्डर लगाने के लिए कहेंगे। लेकिन क्या यह संभव है कि वे इसकी सलाह देते हैं क्योंकि यह अधिक व्यापार और इसलिए अधिक शुल्क या कमीशन बनाता है? गिरने के बाद आपको स्टॉक क्यों बेचना चाहिए? यदि कंपनी की संभावनाओं में बदलाव नहीं आया है तो शायद आपको एक नुकसान में अधिक नहीं बेचना चाहिए।

एक बुद्धिमान निवेशक यह निर्धारित करेगा कि एक वर्ष की अवधि के लिए उनकी संभावित अधिकतम हानि सीमा क्या है। ध्यान दें कि यह "संभावित" नुकसान है "संभावित" नुकसान नहीं। निजी तौर पर, मैंने तय किया है कि 20% से अधिक की हानि एक पोर्टफोलियो के लिए विनाशकारी हो जाती है। आप एक अलग संख्या चुन सकते हैं। लेकिन मेरा मानना ​​है कि यह दीर्घकालिक विकास के लिए एक आदर्श या इष्टतम संख्या का अनुमान लगाता है।

1926 से अब तक केवल 3 कैलेंडर वर्ष हुए हैं जिसमें एसएंडपी 500 कुल रिटर्न नकारात्मक 30% से भी बदतर थी। केवल एक बड़ी बात यह है कि महान अवसाद में 40% 1931 में नकारात्मक 44% था। 1926 से 30% या अधिक की S & P 500 (समय की परवाह किए बिना शिखर से गर्त तक) में 5 कमियां हैं; हालाँकि, सबसे बड़ा एक विनाशकारी 83% सेप्ट 1929 से जून 1932 तक था।

1. इक्विटी के लिए एक संभावित संभावित अधिकतम नुकसान चुनें। अतीत को देखने के बाद मुझे लगता है कि शेयर बाजार में संभावित अधिकतम नुकसान एक वर्ष में 40% है। आप एक अलग संख्या चुन सकते हैं।

2. उस अधिकतम नुकसान को चुनें, जिसे आप अपने पोर्टफोलियो में ले जाना चाहते हैं। मैंने 20% चुना है, लेकिन आप एक अलग संख्या चुन सकते हैं।

3. अपने व्यक्तिगत पोर्टफोलियो को अधिकतम नुकसान को अपने शेयर बाजार के संभावित संभावित नुकसान से विभाजित करें।

मेरे मामले में यह गणना करेगा:

.20 को .40 = .50 या 50% से विभाजित किया!

परिणाम मेरा लक्ष्य इक्विटी परिसंपत्ति आवंटन 50% है। यह मेरे पोर्टफोलियो के लिए औसत इक्विटी लक्ष्य होगा जब बाजार मूल्यांकन औसत (या उचित मूल्य) होता है।

इतिहास से पता चलता है कि मूल्यांकन लंबे समय में निवेश रिटर्न का प्रमुख निर्धारक है। जब स्टॉक कम होता है तब शेयर खरीदना अधिक होता है जो कम जोखिम के साथ वापसी की औसत दर प्रदान करता है। शेयर खरीदने पर जब वैल्यूएशन अधिक होता है तो अधिक जोखिम वाले रिटर्न की औसत दरें कम होती हैं।

एक अच्छी तरह से योजनाबद्ध सामरिक परिसंपत्ति आवंटन आपको अधिक आक्रामक होने की अनुमति देता है जब मूल्य कम और अधिक रूढ़िवादी होते हैं जब सौदे अनुपलब्ध होते हैं। दूसरे शब्दों में, मैं अपने इक्विटी एसेट एलोकेशन को वैल्यूएशन के आधार पर बदल देता हूं। एक एसेट एलोकेशन प्लान विकसित करें जो आपके निवेश के नुकसान को नियंत्रित करे।

अगर मुझे सुरक्षा आवश्यकताओं के अपने मार्जिन को पूरा करने वाले शेयरों की एक बहुतायत मिल सकती है, तो मैं अपनी इक्विटी परिसंपत्ति आवंटन को 65% (या अधिक) तक बढ़ा सकता हूं। यदि वैल्यूएशन अधिक है और सस्ते हैं तो मैं अपने इक्विटी एसेट एलोकेशन को 25% (या कम) कर सकता हूं।

ध्यान रखें 20% अधिकतम सीमा है। इसलिए मुझे अधिक रूढ़िवादी रूप से प्रबंधित करने की आवश्यकता है जब मूल्यों को मजबूर नहीं किया जाता है। इसलिए, मेरे पास 10% से अधिक नहीं खोने के लिए एक निवेश हानि "लक्ष्य" है। यदि मैं इस दृष्टिकोण के साथ प्रबंधन करता हूं, और मैं अपनी 10% की पहली सीमा तक पहुंचता हूं, तो मेरे पास अभी भी कम खरीदने की क्षमता है क्योंकि मुझे 20% का नुकसान नहीं हुआ है।

मैंने केवल एक बार AAAMP के साथ अपने निवेश के नुकसान के लक्ष्य को पार कर लिया है। 2008 में, बाजार में 52% की गिरावट के साथ एएएमपी 12% नीचे था (ध्यान दें कि बाजार का नुकसान मेरी अनुमानित संभावित हानि 40% से अधिक था)। लेकिन क्योंकि मैंने अपना अनुशासन बनाए रखा था इसलिए मेरे पास अपनी पूंजी का 88% बचा था। इससे मुझे अपने इक्विटी एसेट एलोकेशन को बढ़ाने और सस्ते दामों पर स्टॉक खरीदने की अनुमति मिली।

तब बाजार में रैली हुई और AAAMP ने बाजार की तुलना में वर्ष को 2% (AAAMP की केवल वार्षिक हानि!) को समाप्त कर दिया, जिसने वर्ष को 37% कम कर दिया। मैंने अपनी पूंजी के 98% के साथ केवल 63% (एस एंड पी 500 में निवेश किए जाने पर छोड़ दी गई पूंजी की मात्रा) के साथ 2009 शुरू किया।

2008 में 37% खोने वाले निवेशकों को 2012 तक भी ब्रेक नहीं मिला, और केवल IF वे इक्विटी में 100% निवेशित रहे। यह आश्चर्यजनक है कि कंपाउंडिंग एक पोर्टफोलियो के लिए क्या करेगी, अच्छा और बुरा! कंपाउंडिंग के अच्छे पक्ष में होना चुनें!

यह निवेश पोर्टफोलियो के नुकसान को नियंत्रित करने का तरीका है: तय करें कि आपका संभावित अधिकतम नुकसान क्या है और एक इक्विटी परिसंपत्ति आवंटन चुनें जो आपके निर्णय के अनुरूप हो!

New Fund Offer (NFO)

एक नया फंड ऑफर (NFO) किसी निवेश कंपनी द्वारा पेश किए गए किसी भी नए फंड के लिए पहला सब्सक्रिप्शन ऑफर है। एक नया फंड ऑफर तब होता है जब एक फंड लॉन्च किया जाता है, जिससे फर्म को प्रतिभूतियों की खरीद के लिए पूंजी जुटाने की अनुमति मिलती है। म्यूचुअल फंड एक निवेश कंपनी द्वारा विपणन किए गए सबसे आम नए फंड प्रसादों में से एक हैं। एक नए फंड के लिए प्रारंभिक खरीद ऑफ़र फंड की संरचना से भिन्न होता है।

एक नया फंड ऑफर एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश के समान है, दोनों ही आगे के संचालन के लिए पूंजी जुटाने के प्रयासों का प्रतिनिधित्व करते हैं। फंड में यूनिट खरीदने के लिए निवेशकों को लुभाने के लिए बनाए गए आक्रामक मार्केटिंग अभियानों के साथ नए फंड ऑफर भी हो सकते हैं। सार्वजनिक रूप से व्यापार करने के बाद नए फंड ऑफ़र में अक्सर महत्वपूर्ण लाभ की संभावना होती है।

म्यूचुअल फंड सबसे आम प्रकार का नया फंड ऑफर है। नया फंड प्रसाद ओपन-एंड या क्लोज-एंड म्यूचुअल फंड के लिए हो सकता है। नए एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स को पहले नए फंड ऑफर के माध्यम से पेश किया जाता है। नीचे बाजार के कुछ सामान्य प्रकार के नए फंड प्रसाद में निवेश करने के तरीके के बारे में बताया गया है।

एक नए फंड ऑफर में, एक ओपन-एंडेड फंड एक निर्दिष्ट लॉन्च के दिन खरीद के लिए नए शेयरों की घोषणा करेगा। ओपन-एंड फंड अपने शेयरों की संख्या को सीमित नहीं करते हैं। इन फंडों को उनकी शुरुआती लॉन्च तिथि और उसके बाद ब्रोकरेज फर्म से खरीदा और बेचा जा सकता है। शेयर एक एक्सचेंज पर व्यापार नहीं करते हैं और फंड कंपनी और / या फंड कंपनी के सहयोगियों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं। ओपन-एंड म्यूचुअल फंड बाजार के बंद होने के बाद प्रतिदिन शुद्ध संपत्ति मूल्यों की रिपोर्ट करते हैं।

क्लोज-एंडेड नए फंड ऑफर अक्सर सबसे ज्यादा बिकने वाले नए फंड जारी करने के कुछ होते हैं क्योंकि बंद फंड केवल अपने नए फंड ऑफर के दौरान शेयरों की एक निर्दिष्ट संख्या जारी करते हैं। पूरे दिन में दैनिक मूल्य उद्धरण के साथ एक एक्सचेंज पर बंद-एंड फंड व्यापार। ब्रोकरेज फर्म के माध्यम से निवेशक अपनी लॉन्च तिथि पर क्लोज-एंड फंड खरीद सकते हैं।

नए एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETF) भी एक नए फंड ऑफर के माध्यम से लॉन्च किए गए हैं। 9 नवंबर, 2017 को, मोहरा ने मोहरा कुल कॉर्पोरेट बॉन्ड ईटीएफ लॉन्च किया। नए फंड ऑफ़र ने फर्म के अमेरिकी फिक्स्ड इनकम फंड ऑफर को 17 ETF तक बढ़ा दिया। नया ईटीएफ एक इंडेक्स फंड है जो ब्लूमबर्ग बार्कलेज की होल्डिंग और प्रदर्शन को दोहराने की कोशिश करता है। यू.एस. कॉरपोरेट बॉन्ड इंडेक्स वंगार्ड शॉर्ट-टर्म कॉरपोरेट बॉन्ड ईटीएफ (वीसीएसएच), मोहरा इंटरमीडिएट-टर्म कॉर्पोरेट बॉन्ड ईटीएफ (वीसीआईटी) और मोहरा लॉन्ग-टर्म कॉर्पोरेट बॉन्ड ईटीएफ (वीसीएलटीटी) में निवेश करके। यह NASDAQ स्टॉक एक्सचेंज पर 0.07% के व्यय अनुपात के साथ ट्रेड करता है।

अक्सर, नए फंड ऑफर को व्यापक रूप से प्रचारित नहीं किया जाता है जिससे उन्हें पहचानना चुनौतीपूर्ण हो जाता है। कंपनियों को ट्रैकिंग के एक तरीके की पेशकश करने वाले प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ एक नया फंड ऑफर करना चाहिए। लॉन्च की तारीख से पहले नए फंड ऑफर के बारे में जानकारी प्राप्त करने वाले निवेशक अपनी ब्रोकरेज फर्म से भी अलर्ट प्राप्त कर सकते हैं। न्यूज़ आउटलेट और न्यूज़ एग्रीगेटर नए फंड ऑफर की जानकारी के लिए भी एक अच्छा स्रोत हैं। क्लोज एंडेड फंड सेंटर जैसे स्रोत नए फंड ऑफ़र पर विवरण प्रदान करते हैं। कंपनियां नए फंड ऑफर पर प्रेस विज्ञप्ति भी जारी करेंगी। उदाहरण के लिए, वंगार्ड ने अगस्त 2017 में एक प्रेस विज्ञप्ति जारी की जिसमें नवंबर 2017 में मोहरा कुल कॉर्पोरेट बॉन्ड ईटीएफ शुरू करने की घोषणा की गई।

Non-Convertible Debentures (NCD)

डिबेंचर दो प्रकार के हैं परिवर्तनीय और गैर-परिवर्तनीय। परिवर्तनीय डिबेंचर वे हैं जिन्हें बाद के समय में इक्विटी शेयरों में परिवर्तित किया जा सकता है। यह परिवर्तनीयता निवेशक को आकर्षण प्रदान करती है लेकिन ब्याज दरों को कम करती है। गैर परिवर्तनीय डिबेंचर इक्विटी शेयरों में परिवर्तित नहीं होते हैं, इस प्रकार उच्च ब्याज दर प्राप्त कर सकते हैं।

एक एनसीडी सुरक्षित या असुरक्षित हो सकता है। असुरक्षित एनसीडी के विपरीत ऋण दायित्व को पूरा करने के लिए जारीकर्ता कंपनी की परिसंपत्तियों द्वारा सुरक्षित एनसीडी का समर्थन किया जाता है।

इसके अतिरिक्त, एनसीडी में पुट या कॉल विकल्प हो सकते हैं। यदि कोई कंपनी able कॉल करने योग्य बॉन्ड ’जारी करती है, तो इसका मतलब है कि बॉन्ड की परिपक्वता से पहले इसे जारीकर्ता द्वारा भुनाया जा सकता है। जारीकर्ता बांड को दूर बुला सकता है यदि इसे उच्च ब्याज दर के वातावरण में जारी किया जाता है और दरें बाद में गिरती हैं। 'पुट ऑप्शन' के साथ एक बॉन्ड बिल्कुल विपरीत तरीके से काम करता है, जिसमें निवेशक अपनी परिपक्वता से पहले एक निर्दिष्ट मूल्य पर बॉन्ड को बॉन्ड को बेच सकता है यदि जारी करने के बाद ब्याज दरें बढ़ती हैं और निवेशक के पास अन्य, उच्च-उपज होती है निवेश के विकल्प।

सार्वजनिक इशू: बॉन्ड के पब्लिक इश्यू के दौरान, आप अनुरोध के अनुसार विवरण प्रस्तुत करते हुए भौतिक रूप प्रस्तुत करके उनमें निवेश कर सकते हैं। इसके अलावा, आप अपने डीमैट खाते के माध्यम से ऑनलाइन निवेश कर सकते हैं।

द्वितीयक बाजार: NCD के बॉन्ड NSE या BSE पर या सार्वजनिक निर्गम के बाद दोनों समय सूचीबद्ध होते हैं। आप इन बॉन्ड में अपने ट्रेडिंग खाते के माध्यम से निवेश कर सकते हैं जैसे आप शेयरों में निवेश करते हैं। (लेकिन ध्यान दें कि एनसीडी में तरलता जोखिम है। भले ही एनसीडी सूचीबद्ध हो, कम मात्रा निवेशकों को समय से पहले बाहर निकलने के किसी भी अवसर से वंचित कर सकती है।)

आपको एनसीडी जारी करने वाले को पैन विवरण प्रदान करना होगा।

एनआरआई एनसीडी में निवेश कर सकते हैं बशर्ते एनसीडी जारी करने वाली कंपनी उन्हें इसमें निवेश करने की अनुमति दे।

सर्वश्रेष्ठ एनसीडी बांड का चयन कैसे करें? नीचे ऐसे महत्वपूर्ण कारक दिए गए हैं, जिन पर एनसीडी पब्लिक इश्यू में निवेश करने से पहले विचार करने की आवश्यकता है।

क्रेडिट रेटिंग- एनसीडी की क्रेडिट रेटिंग इसके क्रेडिट प्रदर्शन के संदर्भ में बांड की गुणवत्ता का तीसरा पक्ष आकलन है। भारत में अग्रणी क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों में से कुछ CRISIL, ICRA और फिच हैं। एनसीडी खरीदना उचित है, जिसकी क्रेडिट रेटिंग अच्छी है। ये रेटिंग AAA (अच्छी रेटिंग), AA +, AA & AA- हो सकती हैं। रेटिंग कम, ब्याज दर अधिक होगी।

कूपन दर - एनसीडी के जारीकर्ता द्वारा प्रस्तावित ब्याज की दर को कूपन कहा जाता है। जो कंपनियां अधिक जोखिम उठाती हैं, वे निवेशकों को निवेश के लिए लुभाने के लिए दूसरों की तुलना में अधिक ब्याज दर देती हैं। ब्याज भुगतान के विभिन्न विकल्प हो सकते हैं जैसे मासिक, त्रैमासिक, अर्धवार्षिक या वार्षिक। हालांकि, अधिकांश एनसीडी वार्षिक और संचयी भुगतान प्रदान करते हैं।

जारीकर्ता / प्रवर्तक की विश्वसनीयता - एनसीडी में निवेश करने से पहले, कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और उपयोग निधि के अंत को देखना उचित है। बाजारों से धन जुटाने के कारण का विश्लेषण करें। उन कंपनियों की रेटिंग देखें, जो आपके निवेश की सुरक्षा का विचार देती हैं।

अतिरिक्त विशेषताएं - कुछ एनसीडी सार्वजनिक मुद्दे वरिष्ठ नागरिकों या शेयरधारक को विशेष ब्याज दर प्रदान करते हैं। तो, आप कुछ शेयरों को खरीद सकते हैं और फिर विशेष ब्याज दर प्राप्त करने के लिए एनसीडी मुद्दे में निवेश कर सकते हैं। आपको आवेदन पत्र में अपनी हिस्सेदारी का विवरण देना होगा।

Fixed Deposit (FD)

फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी) बैंकों और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों द्वारा पेश किए गए निवेश साधन हैं, जहां आप बचत खातों की तुलना में अधिक ब्याज दर के लिए पैसा जमा कर सकते हैं। आप एक निश्चित अवधि के लिए 7 दिन से लेकर 10 साल तक की एकमुश्त राशि जमा कर सकते हैं।

एक बार पैसा एक विश्वसनीय फाइनेंसर के साथ निवेश करने के बाद, यह जमा की अवधि के आधार पर ब्याज अर्जित करना शुरू कर देता है। आमतौर पर, एफडी के लिए परिभाषित मानदंड यह है कि परिपक्वता से पहले पैसा वापस नहीं लिया जा सकता है, लेकिन आप जुर्माना देने के बाद उन्हें वापस ले सकते हैं।

 फिक्स्ड डिपॉजिट निवेशकों को उनके अधिशेष फंडों पर अधिक ब्याज अर्जित करने में सक्षम बनाता है

• आप केवल एक बार फिक्स्ड डिपॉजिट खाते में पैसा जमा कर सकते हैं, लेकिन अधिक पैसा जमा करने के लिए, आपको एक और खाता बनाने की आवश्यकता है

• हालांकि फिक्स्ड डिपॉजिट में लिक्विडिटी कम होती है, आप अधिक ब्याज दरों की तलाश कर सकते हैं, जो कि कंपनी के फिक्स्ड डिपॉजिट के मामले में अधिक हैं

• फिक्स्ड डिपॉजिट को आसानी से रिन्यू किया जा सकता है

• आयकर अधिनियम, 1961 के अनुसार, फिक्स्ड डिपॉजिट पर ब्याज से, स्रोत पर कर काटा जाता है।

सावधि जमा निवेश के कई फायदे हैं, जिनमें से कुछ नीचे दिए गए हैं:

• वे सबसे सुरक्षित निवेश साधन हैं, और अधिक स्थिरता प्रदान करते हैं

• सावधि जमा पर रिटर्न का आश्वासन दिया जाता है, और मूलधन के नुकसान का कोई जोखिम नहीं होता है

• आपके सावधि जमा पर बाजार में उतार-चढ़ाव का कोई प्रभाव नहीं है, जो आपकी निवेश पूंजी की अधिक सुरक्षा सुनिश्चित करता है

• आप कंपनी की सावधि जमा द्वारा दी जाने वाली उच्च ब्याज दरों से लाभ उठा सकते हैं

• कुछ फाइनेंसर वरिष्ठ नागरिकों के लिए अधिक रिटर्न भी देते हैं

बजाज फाइनेंस एफडी (फिक्स्ड डिपॉजिट) आपको उच्च ब्याज दर के साथ अधिक रिटर्न अर्जित करने में सक्षम बनाता है। आप लचीले टेनर, आसान ऑनलाइन आवेदन प्रक्रियाओं का लाभ भी उठा सकते हैं और सिर्फ रु। से निवेश शुरू कर सकते हैं। 25,000।

सावधि जमा से अर्जित ब्याज कर योग्य है। एफडी पर स्रोत पर काटा गया कर निवेशक की आयकर सीमा के आधार पर 0% से 30% तक हो सकता है। यदि आपकी रुचि रु। से अधिक है, तो फाइनेंसर 10% टीडीएस काटते हैं। एक वर्ष में 10,000, यदि आपका पैन विवरण उनके साथ उपलब्ध है। हालाँकि, यदि आपका पैन विवरण आपके वित्तीय संस्थान को प्रदान नहीं किया जाता है, तो 20% टीडीएस काट लिया जाएगा।

यदि आपकी कुल आय 10% के न्यूनतम कर स्लैब से कम है, तो आप कटौती किए गए टीडीएस की वापसी का दावा कर सकते हैं। यदि आप एक वरिष्ठ नागरिक हैं, तो आप अपने वित्तीय संस्थान में फ़ॉर्म 15G जमा करके और फॉर्म 15H जमा करके भी कटौती से बच सकते हैं। यदि आप उच्च कर ब्रैकेट (20% या 30%) में आते हैं, तो आपको अपने एनबीएफसी या बैंक द्वारा काटे गए टीडीएस से अधिक और अतिरिक्त कर का भुगतान करना होगा।

Best Tax Saving Investments

टैक्स सेविंग वित्तीय योजना का एक आदर्श तरीका है ईएलएसएस फंड्स टैक्स सेविंग स्कीम हैं जो इक्विटी डायवर्सिफाइड हैं और फंड कॉर्पस के प्रमुख हिस्से को इक्विटी या इक्विटी से संबंधित इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं। बाज़ार-लिंक्ड, इक्विटी-लिंक्ड बचत योजना या ईएलएसएस फंड अच्छा रिटर्न देते हैं। ईएलएसएस फंड टैक्स सेविंग म्युचुअल फंड हैं जो आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत INR 1,50,000 तक की कर कटौती प्रदान करता है।

बजट 2018 के अनुसार, ELSS लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) को आकर्षित करेगा। लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ कर के तहत निवेशकों पर 10% (कोई इंडेक्सेशन के साथ) कर लगाया जाएगा। INR 1 लाख तक के लाभ कर मुक्त हैं। 10% पर कर INR 1 लाख से ऊपर प्राप्त होता है।

PPF या पब्लिक प्रोविडेंट फंड एक टैक्स-फ्री इनवेस्टमेंट ऑप्शन है, जो भारत सरकार की केंद्र सरकार द्वारा समर्थित है। PPF वित्त मंत्रालय द्वारा 1968 में अस्तित्व में आया। सार्वजनिक भविष्य निधि का उद्देश्य सेवानिवृत्ति के बाद लोगों को वित्तीय सुरक्षा प्रदान करना है। भारत सरकार ने लोगों की बचत की आदत को बढ़ाने में मदद करने के लिए पीपीएफ लॉन्च किया और पहले से ही उनकी सेवानिवृत्ति की योजना भी बनाई। PPF सबसे अच्छा टैक्स सेविंग इन्वेस्टमेंट में से एक है क्योंकि डिपॉजिट पर मिलने वाला ब्याज टैक्सेबल नहीं है। इसके अलावा, निवेश आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत कर कटौती के लिए उत्तरदायी हैं।

टैक्स सेविंग एफडी या फिक्स्ड डिपॉजिट वित्तीय साधन हैं जो बैंकों द्वारा एक निश्चित अवधि के लिए प्रदान किए जाते हैं। एफडी की ब्याज दर 4% से 8% (निवेश के कार्यकाल के अनुसार) में भिन्न होती है। आमतौर पर, यह देखा गया है कि उच्चतर निवेश की अवधि एफडी और इसके विपरीत ब्याज की दर है। हालांकि एफडी एक टैक्स सेविंग और सुरक्षित निवेश है, इन पर मिलने वाला ब्याज आयकर अधिनियम के अनुसार पूरी तरह से कर योग्य है। इसके अलावा, अगर एफडी पर ब्याज दर INR 10,000 से ऊपर है, तो बैंक एक टीडीएस @ 10% पीए घटा देते हैं।

एनपीएस या नेशनल पेंशन स्कीम भारत के केंद्र सरकार द्वारा बनाया गया एक टैक्स सेविंग इन्वेस्टमेंट ऑप्शन है, जो रिटायरमेंट के लिए बचत करते समय लोगों को टैक्स बचाने में मदद करता है। राष्ट्रीय पेंशन योजना के अनुसार, कोई व्यक्ति व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाता खोल सकता है, जहाँ वे अपने कामकाजी जीवन के दौरान पेंशन कोष को बचा सकते हैं। सेवानिवृत्ति योजना के अलावा, एनपीएस के तहत 50,000 तक के निवेश धारा 80 सीसीडी (1 बी) के तहत कटौती के लिए उत्तरदायी हैं। आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत, 1,50,000 तक की कर कटौती राष्ट्रीय पेंशन योजना में निवेश पर देय है। यह एनपीएस को भारत में सबसे अच्छा कर बचत निवेशों में से एक बनाता है।

नेशनल सेविंग सर्टिफिकेट (NSC) निवेश करने के लिए एक अच्छी टैक्स सेविंग स्कीम है। NSC की ब्याज दरें हर साल अप्रैल के महीने में निर्धारित की जाती हैं। एनएससी की वर्तमान ब्याज दर 7.9% है। आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत आईटी छूट के लिए प्रति वर्ष INR 1,00,000 तक के निवेश योग्य हैं। आप अपने स्थानीय डाकघर के माध्यम से भी एनएससी में निवेश कर सकते हैं।

कर्मचारी भविष्य निधि या ईपीएफ को आम तौर पर किसी व्यक्ति के वेतन से काटा जाता है जिसमें उनके मूल वेतन का 12% शामिल होता है। नियोक्ता भी उसी प्रतिशत का योगदान देता है जिसमें 3.7% ईपीएफ में जाता है और शेष 8.3% पेंशन फंड की ओर जाता है। यह एक परिभाषित लाभ योजना है जिसमें हर साल ब्याज दरें निर्धारित की जाती हैं। ब्याज दर 8.8% p.a. वर्ष 2015-2016 के लिए। ईपीएफ में निवेश करने के समय कोई कर नहीं है। साथ ही, अर्जित ब्याज भी कर-मुक्त है। सेवानिवृत्ति के समय, व्यक्ति खाते में पूरी राशि निकाल सकते हैं।

यूनिट-लिंक्ड इंश्योरेंस पॉलिसी एक बीमा पॉलिसी है जो बाजार से जुड़े रिटर्न की पेशकश के साथ-साथ एक बीमा कवर का काम करती है। यूलिप के तहत, आपके निवेश का कुछ हिस्सा म्यूचुअल फंड (इक्विटी, बैलेंस्ड या डेट फंड) में निवेश किया जाता है और शेष का योगदान आपके जीवन कवर के लिए किया जाता है। यूलिप में सेक्शन 80C, 80CCC और 80D इनकम टैक्स एक्ट के तहत निवेश करके टैक्स बचा सकते हैं। इसके अलावा, आपके ULIP निवेश पर मिलने वाले ब्याज कर-मुक्त होते हैं। साथ ही, धारा 10 (10 डी) के तहत, कर-मुक्त परिपक्वता लाभ भी उपलब्ध हैं। निवेश चुनते समय, लोग आमतौर पर कर लाभ लेने के लिए इसे चुनते हैं। आदर्श रूप से, निवेशकों को निवेश करने से पहले कुछ कारकों की तलाश करनी चाहिए। उनमें से कुछ में अधिकतम कर बचत, कम लागत वाले निवेश, पर्याप्त रिटर्न आदि शामिल हैं, इसलिए कर बचत निवेश को अच्छी तरह से समझें और फिर निवेश करें।

National Pension Scheme

राष्ट्रीय पेंशन योजना एक परिभाषित योगदान आधारित योजना है जो सरकार द्वारा इस योजना के लिए चुने गए सभी नागरिकों को वृद्धावस्था सुरक्षा कवरेज प्रदान करने के उद्देश्य से शुरू की गई है। आपको लंबे समय से एनपीएस के तहत उचित बाजार-आधारित रिटर्न दिया जाएगा। एनपीएस में निवेश करने से आप वृद्धावस्था आय प्राप्त करते हैं।

एनपीएस एक अद्वितीय स्थायी सेवानिवृत्ति खाता संख्या (पीआरएएन) पर आधारित है जो इस योजना में शामिल होने पर आपको (सबस्क्राइब ट्राइबर) आवंटित किया जाएगा। उनकी कार्यकारी शक्तियों का प्रयोग करते हुए, भारत सरकार ने सशस्त्र बलों को छोड़कर, सभी नए प्रवेशकों के संबंध में, 1 जनवरी 2004 से केंद्र सरकार की सेवाओं के लिए एनपीएस को अपनाया। जब से एक समान पेंशन प्रणाली को नए प्रवेशकों के लिए अधिकांश राज्य सरकारों द्वारा अधिसूचित किया गया है। पेंशन फंड नियामक और विकास प्राधिकरण (PFRDA) ने 1 मई 2009 से प्रभावी रूप से, एनपीएस को स्वैच्छिक आधार पर भारत के सभी नागरिकों के लिए उपलब्ध कराया है।

आप अपने दम पर एनपीएस योजना में शामिल हो सकते हैं या अपने नियोक्ता द्वारा पेश की गई राशि का उपयोग कर सकते हैं। यदि आपका नियोक्ता एनपीएस की पेशकश कर रहा है, तो वह योजना में अपनी तरफ से एक समान योगदान देगा। साथ ही, आप इस योजना के लिए नियोक्ता के योगदान पर अतिरिक्त कर लाभ के लिए उत्तरदायी होंगे।

यह योजना पेंशन फंड में आपकी बचत को नियंत्रित करती है और पीएफआरडीए विनियमित पेशेवर फंड प्रबंधक इन फंडों को सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट डिबेंचर, बिल और शेयरों सहित विभिन्न विभागों में स्वीकृत निवेश दिशानिर्देशों के अनुसार निवेश करते हैं। योगदान वर्षों में बढ़ता है और धीरे-धीरे बढ़ता है, यह निवेश किए गए निवेश और उस पर अर्जित रिटर्न पर निर्भर करता है।

एनपीएस के तहत, आप दो खाते, टियर -1 और टियर -2 खोल सकते हैं। टियर- II खाता खोलने के लिए पात्र होने के लिए आपको टियर- I खाता (प्राथमिक खाता) खोलना अनिवार्य है। यदि आपका नियोक्ता आपको इस योजना की पेशकश कर रहा है, तो योजना की संरचना टियर -1 होगी, जहां समय से पहले निकासी की अनुमति नहीं होगी। इसके अलावा, यदि आप स्वेच्छा से टियर -2 संरचना चुनते हैं, तो आपका नियोक्ता उस खाते में कोई योगदान नहीं करेगा।

I: एनपीएस टियर- I खाते से वापस लेने के लिए वर्ष 2011 से पहले 60 वर्ष की आयु तक लॉक-इन अवधि थी। अब, हालांकि, PFRDA ने निर्णय लिया है कि एक ग्राहक को 15 वर्ष की सेवा पूरी करने के बाद, उसे प्रतिदेय अग्रिम के रूप में समय से पहले निकासी की अनुमति दी जाती है। आप कम से कम 25 साल की सेवा के बाद एनपीएस में अपने योगदान का 50% तक निकाल सकते हैं। गंभीर बीमारी, आपात स्थिति और अन्य घटनाओं के लिए आपको इन निकासी की अनुमति होगी, जिन्हें वित्तीय मदद की आवश्यकता होती है।

II: यदि आप एनपीएस टियर- II खाते में निवेश करते हैं तो आपको जो निकासी की अनुमति है वह असीमित है। यहां, आपका एनपीएस खाता बचत खाते की तरह ही हो जाता है, केवल अंतर के कारण पैसे निकालने की प्रक्रिया थकाऊ हो जाती है।

10 जनवरी 2018 से प्रभावी होने के साथ, PFRDA ने निकासी मानदंडों में ढील दी है। अब आप एनपीएस में शामिल होने के तीसरे वर्ष से योगदान का 25 प्रतिशत तक निकाल सकते हैं। निकासी का उद्देश्य भी PFRDA द्वारा निर्धारित किया गया है जिसमें परिवार के किसी सदस्य का बीमारी का इलाज, बच्चों की शिक्षा, बच्चों की शादी का खर्च और घर की खरीद या निर्माण शामिल है।

आप अपने एनपीएस सदस्यता के पूरे कार्यकाल के लिए अधिकतम 3 बार वापस ले सकते हैं। राष्ट्रीय पेंशन योजना के तहत विभिन्न प्रकार की निकासी की अनुमति है।

PFRDA एग्जिट रूल्स के अनुसार, नेशनल पेंशन स्कीम के तहत आपको निम्न श्रेणी की निकासी की अनुमति है।

सामान्य सेवानिवृत्ति: आपको अपनी सेवानिवृत्ति की आयु प्राप्त करने पर, कम से कम 40% संचित पेंशन संपत्ति के लिए, सरकारी अधिकृत एजेंसियों से वार्षिकी योजनाओं को खरीदना होगा। शेष 60% राशि को दो विकल्पों में से एक का उपयोग करके वापस लिया जा सकता है: एकमुश्त या किश्तें। हालाँकि, अगर आपके रिटायरमेंट की तारीख (सरकारी क्षेत्र के लिए) या 60 साल (गैर-सरकारी क्षेत्र) में आपके खाते में कुल धनराशि 2 लाख रुपये से कम है, तो आप कर सकते हैं

पूर्ण निकासी का विकल्प चुनें।

मृत्यु: पूरी संचित पेंशन (100%) आपके नामित या कानूनी उत्तराधिकारी को भुगतान की जाएगी और वार्षिक या मासिक पेंशन की खरीद की आवश्यकता नहीं होगी।

सामान्य सेवानिवृत्ति की आयु से पहले बाहर निकलें: आपको अपनी मासिक पेंशन प्रदान करने वाली वार्षिकी की खरीद के लिए संचित पेंशन धन का कम से कम 80% का उपयोग करना होगा और शेष राशि आपको एकमुश्त के रूप में भुगतान की जाएगी।

सभी राज्य और केंद्र सरकार के कर्मचारी, साथ ही भारत के नागरिक जो 18 से 60 वर्ष की आयु के बीच आते हैं, एनपीएस में निवेश करने के लिए पात्र हैं। नए पंजीकरण के लिए पहले से मौजूद पेंशन खाताधारक भी इस योजना के तहत आवेदन कर सकते हैं।

आप राष्ट्रीय पेंशन योजना में निवेश करके ग्राहक के रूप में निम्नलिखित लाभों का आनंद ले सकते हैं:

यह योजना एक स्वैच्छिक है और भारत के सभी नागरिकों के लिए 18 से 60 वर्ष की आयु के भीतर है।

एनपीएस में बहुत सारी फ्लेक्सिबिलिटी आती है जिससे आप अपने निवेश विकल्प चुन सकते हैं।

आप भारत में कहीं से भी अपना एनपीएस खाता संचालित कर सकते हैं।

आप विभिन्न निवेश फंडों के बीच स्विच कर सकते हैं।

निवेश योजनाओं में पारदर्शी मानदंड शामिल हैं जो आपके लिए सुविधाजनक साबित होते हैं।

आप अपनी सेवानिवृत्ति की योजना बना सकते हैं और सुनिश्चित कर सकते हैं कि आपको सेवानिवृत्ति पर सुनिश्चित राशि मिलेगी।

केंद्रीय बजट 2015 द्वारा वित्तीय वर्ष 2015-2016 के लिए कर प्रावधानों में किए गए संशोधन के अनुसार, यदि आप स्वेच्छा से एनपीएस योजना में योगदान करते हैं, तो आपको धारा 80 सीसीडी (1 बी) के तहत 50,000 रुपये का अतिरिक्त कर लाभ मिलेगा। यह अतिरिक्त कर लाभ 1,50,000 रुपये की सीमा से अधिक और ऊपर होगा जो कि धारा 80 CCE के तहत निर्धारित है।

धारा 80CCD केंद्र सरकार द्वारा अधिसूचित पेंशन योजनाओं में किए गए योगदान पर करों में कटौती प्रदान करती है। राष्ट्रीय पेंशन योजना (एनपीएस) और अटल पेंशन योजना (एपीवाई) दो पेंशन योजनाएं हैं जो इस धारा के अंतर्गत आती हैं।

धारा 80CCD को आगे दो उप-खंडों में विभाजित किया गया है अर्थात धारा 80CCD (1) और धारा 80CCD (2)।

आइए धारा 80CCD के कर लाभों को बेहतर तरीके से समझने के लिए एक उदाहरण लेते हैं

Capital Gain Bond

रियल एस्टेट, आभूषण, और बुलियन जैसे पूंजीगत परिसंपत्तियों के हस्तांतरण से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ - यदि अधिनियम के अनुभाग 54EC के तहत निर्दिष्ट पूंजीगत लाभ बांड में निवेश किया गया है - कर से छूट प्रदान करते हैं। पूंजीगत संपत्तियों को हस्तांतरित किए जाने के 6 महीने के भीतर आपको इन बॉन्डों में निवेश करने की आवश्यकता है। इन बॉन्ड्स में आप कितना कैपिटल गेन निवेश कर सकते हैं, यह रु .50 लाख है। हालांकि, संयुक्त रूप से अचल संपत्ति की तरह संपत्ति के मामले में, प्रत्येक मालिक के पास इन बांडों में निवेश करने के लिए रु .50 लाख तक की एक अलग सीमा होती है। वर्तमान में, इस लाभ का आनंद लेने वाले बॉन्ड में केवल भारतीय राष्ट्रीय राजमार्ग प्राधिकरण और ग्रामीण विद्युतीकरण निगम लिमिटेड शामिल हैं। दोनों एक वर्ष में 5.25% की दर से पेशकश करते हैं।

पूंजीगत लाभ पर कर की बचत के लिए दूसरा विकल्प आवासीय संपत्ति में पूंजीगत लाभ को फिर से हासिल करना है। टैक्स-सेविंग बॉन्ड के विपरीत, आप घर में कितना निवेश कर सकते हैं, इसकी कोई सीमा नहीं है। हालांकि, आप पूंजीगत लाभ के साथ केवल एक संपत्ति खरीद सकते हैं। नया घर पुरानी संपत्ति के हस्तांतरण से 1 साल पहले या हस्तांतरण के 2 साल बाद खरीदा जा सकता है। यदि आप एक संपत्ति का निर्माण करना चाहते हैं, तो यह पुरानी संपत्ति के हस्तांतरण के 3 साल के भीतर होना चाहिए।

कुछ विशेषज्ञों का मानना ​​है कि कर-बचत बांड की तुलना में रियल एस्टेट बेहतर विकल्प हो सकता है। “वर्तमान में, अचल संपत्ति बाजार इसके तल के करीब है। मुझे उम्मीद है कि अगले 12 से 18 महीनों में यह ठीक होने लगेगा। लंबी अवधि में, कहते हैं, अब से 5 साल, किराये की उपज और मूल्य प्रशंसा को एक साथ रखकर, हम 5.25% से अधिक की वापसी की उम्मीद कर सकते हैं, शायद 6.5% या उससे अधिक के आसपास, ”साहिल वोरा, प्रबंध निदेशक और संस्थापक ने कहा, मुंबई की रियल एस्टेट सर्विसेज कंपनी सिला। वोरा ने कहा, "सभी संपत्तियां आपको इस तरह का रिटर्न नहीं दे सकतीं, संपत्ति का विकल्प महत्वपूर्ण है।" जबकि संपत्तियों को निवेश के लिए माना जा सकता है, "उन्हें एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और अंतर्राष्ट्रीय मनी मैटर्स प्राइवेट लिमिटेड के संस्थापक और मुख्य कार्यकारी अधिकारी लोवई नवलखी ने कहा," आपको अपनी परिसंपत्ति आवंटन को ध्यान में रखना होगा। लिमिटेड हालांकि, रियल एस्टेट के साथ एक बड़ी समस्या यह है कि इसे अलग करना आसान नहीं है और इसकी लेनदेन लागत अधिक हो सकती है।

हालाँकि दोनों विकल्प (बॉन्ड और रियल एस्टेट) पूंजीगत लाभ कर से बचने में मदद करते हैं, लेकिन अब सवाल यह है कि क्या इन विकल्पों में निवेश करने लायक है या किसी को कर का भुगतान करना चाहिए और बेहतर विकल्प प्राप्त करने के लिए अन्य विकल्पों में निवेश करना चाहिए।

Difference of Dynamic Bond Fund and Income Fund

फंड निवेश वाहन हैं जहां छोटे निवेशक निवेश का ध्यान रखने और आवश्यक निर्णय लेने के लिए एक पेशेवर फंड मैनेजर की नियुक्ति करते समय एक निर्धारित उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए निवेश करने के उद्देश्य से अपने पैसे का निवेश करते हैं।

विभिन्न प्रकार के फंड हैं जैसे कि इक्विटी फंड, डेट फंड, वेंचर कैपिटल फंड, बीज निवेश फंड, प्राइवेट इक्विटी फंड आदि।

अपने प्रश्न को ध्यान में रखते हुए, डेट फंड्स पर है, आइए अब मैं आपको निश्चित आय प्रतिभूतियों के काम की पृष्ठभूमि देता हूं।

फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज सरकारी सिक्योरिटीज, बॉन्ड, डिबेंचर, कॉरपोरेट डिपॉजिट, ट्रेजरी बिल आदि हैं जो सिक्योरिटी के फेस वैल्यू पर ब्याज के जरिए लगातार रिटर्न देते हैं।

इसके अलावा, निश्चित आय प्रतिभूतियों के साथ काम करते समय सबसे महत्वपूर्ण शब्द YTM या उपज या यील्ड टू मैच्योरिटी है। सीधे शब्दों में कहें, उपज आय को प्रतिशत के रूप में व्यक्त सुरक्षा के बाजार मूल्य से विभाजित किया जाता है। इसलिए हम देख सकते हैं कि उपज संपत्ति के बाजार मूल्य से विपरीत है। * यील्ड, अन्य चीजों के अलावा, भारतीय रिजर्व बैंक या अन्य देशों में ऐसी किसी अन्य संस्था द्वारा निर्धारित ब्याज दरों से संबंधित है। इसके अलावा, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि लंबी अवधि की प्रतिभूतियों की कीमतें छोटी अवधि की प्रतिभूतियों की तुलना में ब्याज दर नीति के प्रति अधिक संवेदनशील हैं।

इस पृष्ठभूमि के साथ, अब हम डेट फंडों को समझते हैं।

डेट फंड्स वे फंड होते हैं जो मुख्य रूप से स्थिर आय वाले प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, जो लगातार अपेक्षाकृत अधिक जोखिम मुक्त आय अर्जित करने के उद्देश्य से होते हैं। इन डेट फंडों को विभिन्न प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है, जो कि उन प्रतिभूतियों के प्रकार पर निर्भर करते हैं, जो वे तय की गई आय प्रतिभूतियों की अवधि आदि में निवेश करते हैं।

डायनामिक फंड जैसा कि नाम से पता चलता है कि वे फंड हैं जो अपने निवेश में गतिशील हैं। वे आरबीआई की ब्याज दर नीति को ध्यान में रखते हुए अपने निवेश को सक्रिय रूप से प्रबंधित और ट्विक करते हैं, न केवल ब्याज आय अर्जित करने के लिए बल्कि पूंजीगत प्रशंसा के माध्यम से आय अर्जित करने के लिए। अन्य फंडों के विपरीत, जिनके पास प्रतिभूतियों का परिभाषित कार्यकाल होता है, जिसमें वे निवेश करते हैं, डायनेमिक फंड्स विभिन्न प्रतिभूतियों के साथ विभिन्न प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। वे लंबी अवधि की प्रतिभूतियों और छोटी अवधि की प्रतिभूतियों के बीच स्विच करते हैं जो ब्याज दर नीति की उनकी अपेक्षा पर निर्भर करते हैं। ऐसा इसलिए है, क्योंकि पैदावार और बाजार की कीमतें ब्याज दर नीति पर निर्भर करती हैं और जैसा कि ऊपर कहा गया है, कार्यकाल जितना लंबा होगा, बाजार की कीमत उतनी ही संवेदनशील होती है। आमतौर पर, डेट फंड केवल इस तथ्य पर ध्यान दिए बिना ब्याज आय अर्जित करते हैं कि उनके कुल रिटर्न में उनके निवेश के बाजार मूल्य में वृद्धि या कमी पर किए गए लाभ भी शामिल होंगे। जहां डायनामिक फंड पारंपरिक डेट फंडों से अलग हैं। वे अपने निवेशों की लगातार समीक्षा करते हैं और दीर्घकालिक प्रतिभूतियों से लेकर अल्पावधि प्रतिभूतियों तक आवश्यक परिवर्तन करते हैं और इसके विपरीत अपनी अपेक्षा के अनुरूप होते हैं। जैसा कि ऊपर कहा गया है, सुरक्षा का बाजार मूल्य उस उपज से विपरीत है जो ब्याज दरों पर निर्भर है। जहां पैदावार को कम करने के लिए कहा गया है यानी जब आरबीआई द्वारा ब्याज दरों में कटौती की उम्मीद की जाती है, तो प्रतिभूतियों के बाजार मूल्य में वृद्धि होती है, जिससे पूंजी पर भी लाभ मिलता है। याद रखें कि मैंने बताया था कि लंबी अवधि के प्रतिभूतियां अधिक मूल्य संवेदनशील हैं? अब इसे लागू करते हुए, फंड मैनेजर लंबी अवधि की प्रतिभूतियों पर स्विच करते हैं, जहां वे उम्मीद करते हैं कि ब्याज दरों को कम करने के लिए / आरबीआई को कम करना होगा। यदि उपज में वृद्धि होने की उम्मीद है तो सटीक उलटा होता है / आरबीआई द्वारा ब्याज दरों में वृद्धि की उम्मीद की जाती है। डायनेमिक फंड में यह परिणाम अधिक जोखिम भरा होता है क्योंकि फंड मैनेजर की उम्मीदें गलत हो सकती हैं, जिससे पूंजी हानि होती है। हालाँकि, निवेश के इस गतिशील प्रबंधन का परिणाम अल्फा में उत्पन्न होने के साथ-साथ अन्य धन की तुलना में भी होता है, जबकि पूंजीगत लाभ भी अर्जित करते हैं।

दूसरी ओर आय कोष केवल अपनी निर्धारित निवेश नीतियों के साथ प्रतिभूतियों के प्रकार और कार्यकाल आदि के संबंध में निरंतर रिटर्न उत्पन्न करने पर अधिक केंद्रित होते हैं। पूंजीगत प्रशंसा के बजाय मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक आय उत्पन्न करने पर अधिक जोर दिया जाता है। वे प्रतिभूतियों के बाजार मूल्य में अधिक भिन्नता सुनिश्चित करने के लिए कबाड़ बांड आदि के बजाय सुरक्षित परिसंपत्तियों में अधिक निवेश करते हैं।

Long Term Investment Strategies

इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि एक शेयर एक लंबी गिरावट के बाद पलटाव करेगा। हालांकि, अच्छे शेयरों को कम नहीं आंकना महत्वपूर्ण है, लेकिन निवेश के बारे में यथार्थवादी होना भी उतना ही महत्वपूर्ण है, जो खराब प्रदर्शन कर रहे हैं। अपने हारे हुए व्यक्ति को पहचानना कठिन है क्योंकि यह आपकी गलती को स्वीकार करना भी है। लेकिन ईमानदार होना महत्वपूर्ण है जब आपको पता चलता है कि कोई शेयर उतना अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहा है जितना आपने उससे उम्मीद की थी। अपने घमंड को निगलने और अपने नुकसान को और अधिक बढ़ने से पहले आगे बढ़ने से डरो मत।

क्या टिप आपके भाई, आपके पड़ोसी या आपके एजेंट से भी मिलती है, जिसे आपको स्वीकार नहीं करना चाहिए। जब आप निवेश करते हैं, तो यह महत्वपूर्ण है कि आप ऐसा करने के कारणों को जानें। किसी भी कंपनी का अपना शोध और विश्लेषण करें इससे पहले कि आप अपनी गाढ़ी कमाई का निवेश करने पर भी विचार करें। किसी अन्य व्यक्ति से जानकारी के बारे में जानकारी लेना आसान रास्ता नहीं निकाल रहा है, यह भी एक प्रकार का जुआ है। यकीन है, कुछ किस्मत के साथ, टिप्स कभी-कभी पैन करते हैं। लेकिन वे आपको कभी भी एक सूचित निवेशक नहीं बनाएंगे, जो कि आपको लंबे समय में सफल होने की आवश्यकता है।

जब आपके निवेश अल्पकालिक आंदोलनों का अनुभव करते हैं तो घबराएं नहीं। अपने निवेश की गतिविधियों को ट्रैक करते समय, आपको बड़ी तस्वीर को देखना चाहिए। अल्पावधि की अपरिहार्य अस्थिरता के बारे में घबराहट के बजाय अपने निवेश की गुणवत्ता में आश्वस्त होना याद रखें, इसके अलावा, कुछ सेंटों के अंतर को समाप्त न करें जो आप बाजार की सीमा बनाम ऑर्डर का उपयोग करने से बचा सकते हैं।

निवेशक अक्सर पी / ई अनुपात पर बहुत अधिक महत्व देते हैं। लेकिन, कई लोगों के बीच यह एक महत्वपूर्ण उपकरण है, निर्णय लेने या बेचने के लिए केवल इस अनुपात का उपयोग करना खतरनाक और बीमार है। पी / ई अनुपात को एक संदर्भ में व्याख्यायित किया जाना चाहिए, और इसका उपयोग अन्य विश्लेषणात्मक प्रक्रियाओं के साथ संयोजन में किया जाना चाहिए। इसलिए, एक कम पी / ई अनुपात का मतलब यह नहीं है कि एक सुरक्षा का मूल्यांकन नहीं है, और न ही एक उच्च पी / ई अनुपात का मतलब है कि एक कंपनी ओवरवैल्यूड है।

बड़े अल्पकालिक लाभ अक्सर उन लोगों को लुभा सकते हैं जो बाजार में नए हैं। लेकिन एक लंबी अवधि के क्षितिज को अपनाने और किसी भी निवेशक के लिए "बाहर निकलना, बाहर निकलना और एक हत्या करना" मानसिकता को खारिज करना आवश्यक है। इसका मतलब यह नहीं है कि अल्पावधि में सक्रिय रूप से व्यापार करके पैसा कमाना असंभव है। लेकिन, जैसा कि हमने पहले ही उल्लेख किया है, निवेश और व्यापार बाजार से लाभ कमाने के बहुत अलग तरीके हैं। ट्रेडिंग में बहुत अलग जोखिम शामिल हैं जो निवेशकों को खरीदते हैं और पकड़ते हैं। जैसे, सक्रिय ट्रेडिंग के लिए कुछ विशेष कौशल की आवश्यकता होती है।

अन्य सभी के ऊपर कर लगाना एक खतरनाक रणनीति है, क्योंकि यह अक्सर निवेशकों को खराब, गुमराह करने वाले निर्णय लेने का कारण बन सकता है। हां, कर निहितार्थ महत्वपूर्ण हैं, लेकिन वे एक माध्यमिक चिंता का विषय हैं। निवेश में प्राथमिक लक्ष्य आपके पैसे को बढ़ाना और सुरक्षित करना है। आपको हमेशा टैक्स रिटर्न की राशि को कम से कम करने और टैक्स रिटर्न के बाद अपने अधिकतम करने का प्रयास करना चाहिए। लेकिन ऐसी स्थितियां दुर्लभ हैं जहां आप निवेश निर्णय लेते समय कर के ऊपर विचार करना चाहते हैं।

SIP or Lumpsum

बाजार हमेशा अस्थिर रहे हैं। बाजार में प्रवेश करने के सर्वोत्तम समय के बारे में निवेशकों को अक्सर भ्रम का सामना करना पड़ता है। यदि आप बाजार में ऊंची राशि का निवेश करते हैं और आपके द्वारा निवेश किए जाने के बाद बाजार दुर्घटनाग्रस्त हो जाता है, तो आप अपने निवेश के एक बड़े हिस्से को खो देंगे।

एक एसआईपी के साथ, आपका पैसा समय के साथ फैलता है और आपके पूरे निवेश का केवल कुछ हिस्सा शिखर पर होगा, जो आपको न केवल नुकसान को सीमित करने की अनुमति देगा, बल्कि अगली एसआईपी किस्तों के साथ कम निवेश करेगा

एक एसआईपी आपको बाजार के विभिन्न स्तरों पर निवेश करने की अनुमति देता है। जब बाजार कम होता है, तो फंड प्रबंधक अधिक इकाइयों को खरीदने में सक्षम होगा, जब बाजार अपने चरम पर होता है। यह इकाइयों को खरीदने की प्रति-इकाई लागत को कम करने में मदद करेगा। इस घटना को रुपये की औसत लागत के रूप में जाना जाता है। अंत में, आप उच्च लाभ के साथ समाप्त हो जाएगा।

जब आप एक एसआईपी शुरू करते हैं, तो एक निश्चित राशि आपके बैंक खाते से म्यूचुअल फंड स्कीम में स्थानांतरित की जाती है। यह निवेश का एक अनुशासित तरीका है और बचत की आदत को बढ़ाता है। इससे पहले कि आप शुरू करें, जितना बड़ा धन आप जमा करेंगे।

यदि आप ऐसे व्यक्ति हैं जिन्होंने अभी करियर की शुरुआत की है, तो एसआईपी आपकी चीज है। आप निवेश शुरू कर सकते हैं और मामूली राशि के साथ इक्विटी के लिए एक्सपोजर प्राप्त कर सकते हैं। जैसे ही भविष्य में आपकी आय बढ़ती है, आप अपने निवेश को बढ़ा सकते हैं।

एसआईपी निवेश एकमुश्त निवेश की तुलना में उच्च दीर्घकालिक रिटर्न भी अर्जित कर सकते हैं। आप अभी भी डेट फंड में एकमुश्त राशि का निवेश कर सकते हैं, लेकिन एसआईपी उसी तरह जाने का रास्ता है जब इक्विटी फंड में निवेश की बात आती है।

डेट फंड से किए गए लाभ कैपिटल गेन्स टैक्स के अधीन होते हैं। शॉर्ट-टर्म गेन्स को आपकी कर योग्य आय में जोड़ा जाता है जबकि इंडेक्सेशन के बाद लॉन्ग-टर्म गेन्स पर 20% टैक्स लगता है। प्रत्येक एसटीपी किस्त को ऋण निधि से छुटकारे के रूप में माना जाएगा और उसी के अनुसार कर लगाया जाएगा। लेकिन कर के बावजूद, डेट फंड निवेश बैंक खाते की तुलना में अधिक रिटर्न उत्पन्न करेगा, खासकर अगर इक्विटी फंड के लिए एसटीपी लंबे समय तक चलता है। जो निवेशक चीजों को जटिल नहीं करना चाहते हैं, वे पहले विकल्प चुन सकते हैं। लेकिन किसी भी तरह से, इक्विटी फंड में एक मुश्त राशि बचानी चाहिए।

Liquid Fund Management

उस दृष्टिकोण से, निवेशकों को अपने द्वारा बताई जा रही कहानियों से खुद को जोखिम में डालने की आवश्यकता है क्योंकि म्यूचुअल फंड उद्योग एक बिंदु से परे नवाचार करने के बारे में गया है जिसे निरंतर और तार्किक रूप से समझाया नहीं जा सकता है। वे एक कहानी बनाते हैं और फिर उसे अपना जीवन मिलता है। यह अनुमति नहीं दी जानी चाहिए, निवेशक को इसे बहुत सरल रखना चाहिए। लिक्विड फंड में कुछ दिनों या हफ्तों तक पैसा रखें। रूढ़िवादी अल्पकालिक ऋण निधि में कुछ महीनों के लिए पैसा रखें, जिसमें कुछ भी जटिल नहीं करने का ट्रैक रिकॉर्ड है। इसी तरह, डेट फंड और अन्य श्रेणियों के लिए, अधिकांश निवेशक छोड़ सकते हैं क्योंकि उन्हें निवेशक के साथ एक कॉर्ड हड़ताल करने के लिए किसी अन्य बिंदु पर लॉन्च किया गया था जो अन्यथा नहीं सुन रहा था। तो, यह मूल रूप से नवाचार की आड़ में एक अनुत्पादक प्रयास है।

निश्चित आय से वापसी हमेशा मुद्रास्फीति की उम्मीद की जानी चाहिए और एक पोर्टफोलियो के संयोजन के बारे में मेरी समझ, एक विविध निश्चित आय पोर्टफोलियो को मुद्रास्फीति से मेल खाने में सक्षम होना चाहिए या मुद्रास्फीति को लगभग 10-15% तक हराने में सक्षम होना चाहिए। काफी है।

उस दृष्टिकोण से, विविध आय कोष से 7-8% रिटर्न संभव है। यदि फंड मैनेजर कुछ भी जटिल नहीं कर रहा है और यह गलत नहीं है, तो यह वापसी की उम्मीद होनी चाहिए। हमने जो भी इस्तेमाल किया है वह लिक्विड फंड से 8-9% रिटर्न है। वह निश्चित रूप से हमारे पीछे है।

हमें इनकम फंड्स से ही इस तरह की उम्मीदें हो सकती हैं और सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वालों से अस्थायी तौर पर। लेकिन मैं निवेशकों से सावधानी बरतने का आग्रह करूंगा। उन्हें अपने चयन के साथ रूढ़िवादी होना चाहिए, हाल के दिनों में आपके द्वारा देखे जाने वाले महान नंबरों से दूर नहीं होना चाहिए, उस फंड के साथ रहें जो अधिक सुसंगत रहा है क्योंकि एक निश्चित आय निधि से आपकी प्राथमिक अपेक्षा यही है और यह पिछले प्रदर्शन के आधार पर नीचे नहीं देखा जाना चाहिए।

Benefit of Liquid Fund

लिक्विड फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है, जो बैंक सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट्स, बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट्स, ट्रेजरी बिल्स, बिल री-डिस्काउंटिंग, कमर्शियल पेपर, कोलैटरलाइज्ड बॉरोइंग एंड लेंडिंग ऑब्लिगेशन और अन्य डेट सिक्योरिटीज पर 91 दिनों तक के लिए पैसा लगाता है।

लिक्विड फंड का उपयोग करने का सबसे अच्छा विचार आपके अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए निवेश करना है। आप अपने बचत खाते (4%) से बेहतर रिटर्न की उम्मीद कर सकते हैं। कुछ फंडों ने लगभग 8% से 9% और कुछ फंडों ने लगभग 5% उत्पन्न किया। लेकिन हम मानते हैं कि लिक्विड फंड आपके बचत खाते की तुलना में अधिक है।

जैसा कि लिक्विड फंड कम परिपक्वता वाले कागजात में निवेश करते हैं, अस्थिरता बहुत कम होती है। इसके अलावा, वे उच्च क्रेडिट रेटेड कागजात (एए रेटेड से अधिक) में निवेश करते हैं, इसलिए डिफ़ॉल्ट जोखिम भी बहुत कम है।

इसलिए, आप उच्चतम सुरक्षा कह सकते हैं, आपके बचत खाते की तुलना में अधिक उम्मीदें तरल निधियों में निवेश करने के लिए प्राथमिक कारण हैं।

डेट फंड आपको बोर्ड भर में कई विकल्पों की पेशकश करते हैं। मोटे तौर पर आप उन्हें ओपन एंडेड डेट फंड और क्लोज एंडेड डेट फंड के आधार पर वर्गीकृत कर सकते हैं। ओपन-एंडेड डेट फंड कुल संपत्ति के मामले में दो में से बड़े होते हैं जो प्रबंधित होते हैं। ओपन-एंडेड फंड्स के भीतर, हमारे पास बहुत कम-अंत उत्पादों जैसे कि तरल और अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म फंड्स से शुरू होने वाले फंड हैं जो बड़े पैमाने पर बहुत ही अल्पकालिक तैनाती या अल्प-अवधि के लोगों के लिए होते हैं जो लोगों के पास हो सकते हैं। लिक्विड फंड एक दिन के लिए कम हो सकते हैं, जो 10 दिन या एक महीने तक चलेगा।

उदाहरण के लिए, यदि मुझे आज मेरा वेतन मिला है और मुझे महीने के दौरान ईएमआई पर कुछ भुगतान करना है या मान लें कि मेरी ईएमआई अब से दो सप्ताह के अंत में आती है, तो सामान्य रूप से, मेरे पास बहुत अधिक विकल्प नहीं हैं। मेरा पैसा बचत खाते में जा सकता है जहां मैं 3.5 प्रतिशत कमाऊंगा। लेकिन अगर मैं उस पैसे को 15 दिनों के समय के लिए तैनात करना चाहता हूं, तो एक लिक्विड फंड एक शानदार विकल्प है। बैंक की बचत जमा राशि की तुलना में, आपको वास्तव में एक लिक्विड फंड में 200-250 आधार बिंदु अधिक मिलेंगे, जहां आप इसे 15 दिनों में निकाल सकते हैं।

यदि आप उत्पाद श्रेणियों को देखते हैं तो वे समय क्षितिज के आधार पर अनिवार्य रूप से विभेदित हैं, और समय क्षितिज भी उनके द्वारा रखे गए प्रतिभूतियों के समय क्षितिज में परिलक्षित होता है।

तरलता वाले उत्पाद एक अल्पकालिक पोर्टफोलियो चलाते हैं जो 90 दिनों का होता है। अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म 6 महीने या उससे कम हो जाता है और शॉर्ट मेच्योरिटी फंड एक साल से शुरू होता है और 3-4 साल तक चला जाता है। इसलिए, वे उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो मोटे तौर पर थोड़ी लंबी और लंबी अवधि के लिए देख रहे हैं।

रिटर्न के लिहाज से वे कुछ समय के लिए पैसा रखने के साथ-साथ आपके पास आते रहते हैं। इसलिए, हाल ही के अनुभव के अनुसार तरलता उत्पाद लगभग 6-7 प्रतिशत से शुरू होगा, जबकि कम बहुमत वाले फंड पिछले साल के मुकाबले 8 प्रतिशत तक बढ़कर लगभग तीन साल हो गए। म्युचुअल फंड रिटर्न बाजार से जुड़े होते हैं, और वे बाजार के साथ उतार-चढ़ाव करेंगे, लेकिन यह पिछले तीन वर्षों का अनुभव है।

Liquid Fund

लिक्विड फंड एक प्रकार का डेट म्यूचुअल फंड है, जो मुख्य रूप से मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स जैसे ट्रेजरी बिल, डिपॉजिट सर्टिफिकेट, कमर्शियल पेपर और इंटर-बैंक कॉल मनी, सरकारी सिक्योरिटीज आदि में निवेश करता है, जिसमें 91 दिनों से कम की परिपक्वता अवधि होती है।

चूंकि इस तरह के सभी अंतर्निहित उपकरणों की अधिकतम परिपक्वता 91 दिन है, लिक्विड फंड की औसत परिपक्वता हमेशा 91 दिनों से कम होगी।

इसलिए लिक्विड फंड्स से इस तरह के संचित कोष को इतने कम और सुरक्षित मुद्रा बाजार साधनों में निवेश किया जाएगा।

डेट म्यूचुअल फंड ट्रेजरी बिल, सरकारी सिक्योरिटीज, सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट्स, कमर्शियल पेपर्स, बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और कई अन्य चीजों में निवेश करते हैं। इन अंतर्निहित उपकरणों की क्रेडिट गुणवत्ता को रेटिंग के संदर्भ में मापा जाता है।

आमतौर पर उच्चतर रेटिंग रिटर्न या जोखिम को कम करती है। यह कई लोगों के बीच गलत धारणा है कि क्रेडिट जोखिम बॉन्ड जारी करने वाली संस्था द्वारा डिफ़ॉल्ट के जोखिम को संदर्भित करता है। हालाँकि, सच्चाई कुछ अलग है।

इस बात की संभावना है कि किसी बॉन्ड या इंस्ट्रूमेंट की क्रेडिट रेटिंग किसी फंड के पास हो सकती है। आइए हम कहते हैं कि एबीसी डेट फंड एक्सवाईजेड के बांड को पकड़े हुए है जिसे क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों द्वारा एएए के रूप में दर्जा दिया गया है।

इसका मतलब यह नहीं है कि यह रेटिंग स्थायी है। किसी भी समय कंपनी XYZ के वित्त में बदलाव होने पर यह बदल सकता है।

इसलिए, कभी भी गलतफहमी में न रहें कि क्रेडिट रेटिंग डिफ़ॉल्ट जोखिम को संदर्भित करती है और बांड की क्रेडिट रेटिंग भी कभी नहीं बदलेगी।

डेट फंड पोर्टफोलियो में आमतौर पर कई बॉन्ड होते हैं, जहां प्रत्येक की परिपक्वता तिथि अलग-अलग हो सकती है। परिपक्वता वह समय अवधि है, जिसके पहले एक बांड जारीकर्ता द्वारा पुनर्भुगतान के लिए आता है। औसत परिपक्वता एक पोर्टफोलियो में विभिन्न बांडों की परिपक्वता के लिए केवल भारित औसत समय है।

औसत परिपक्वता अधिक होने पर डेट फंड की ब्याज दर का जोखिम अधिक होता है।

अब आप कुछ मुख्य शब्दावली को समझ गए हैं जो डेट फंड के जोखिम को मापते हैं। आइए अब हम एक जोखिम पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो मैं आपके साथ लिक्विड फंड के संबंध में साझा कर रहा हूं जो एक ही दिन में 7% तक गिर गया।